——部分能源和矿产资源初级产品定价机制研究之三十五

　　◎  刘俊杰   朱  清

　　镁是重要的轻金属，在新能源材料、航空航天等领域应用广泛，被美国、欧盟长期列入关键矿产清单。全球镁定价以厂商和机构报价为主，镁锭价格长期在20000元/吨震荡。全球镁矿储量、产量及镁消费领域和地域都较为集中，总体供过于求。全球镁市场总体经济体量约650亿元人民币。我国为镁矿生产大国、消费大国和出口大国，对镁初级产品价格有一定影响力，但镁高端产品与发达国家相比还有一定差距。

　　一、全球镁矿定价及市场情况

　　（一）全球镁价以厂商和机构报价为主，我国正推动期货市场形成。

　　全球镁价以生产厂商报价为主，我国市场价为主要参考标准。由于用途和上游原材料的差异，全球镁市场以镁锭和镁砂价格为主，主要来源为生产厂商和机构报价，采取“基准价+浮动价”的定价方式，交易形式可分为长协和零单两种。全球镁价受我国市场影响较大，主要参考我国报价，《英国金属导报》《美国金属周刊》等也会定期发布报价。镁的总体市场规模较小，暂未形成期货市场。

　　镁锭价格长期在20000元/吨震荡，2007年和2021年出现2次剧烈波动。2003年以来，镁锭价格从15106元/吨上涨至17800元/吨，上涨17.8%。2007年以前，镁锭价稳定在13500元/吨-20700元/吨之间。2007年，随着镁下游应用增长，带动原镁消费持续快速增长，叠加国外镁业公司因成本和环保问题关闭25%左右产能。2008年，受全球金融危机影响，镁需求下降，镁锭价格急剧下跌，镁锭价长期在低位徘徊，2019年受疫情影响，下跌至13740元/吨。2021年，海外汽车需求复苏，叠加能耗双控政策推动硅铁和煤炭原材料价格上涨，镁锭价格急剧攀升至71810元/吨，涨幅超过4倍，之后逐步回落，目前在17800元/吨-17900元/吨。

　　（二）全球镁资源丰富，菱镁矿储量总体增长。

　　全球菱镁矿储量分布相对集中，俄罗斯、斯洛伐克和中国合计占比53%。根据美国地质调查局数据，2023年全球菱镁矿储量77亿吨，主要集中在俄罗斯、斯洛伐克和中国，分别占比29.9%、15.6%和7.5%，合计占比53%。

　　全球菱镁矿储量从1995年至2023年增长了约2倍。2016年以前，全球菱镁矿储量维持稳定，在18亿吨-25亿吨间波动。2016年，受俄罗斯和中国菱镁矿储量增长影响，全球菱镁矿储量快速增长至85亿吨，较2015年增长3.5倍，此后波动下行，2023年有所回升，至77亿吨。

　　（三）全球镁和镁化合物产量高度集中，总体供过于求。

　　全球菱镁矿产量总体增长，增量主要来自中国。1994年-2014年，全球菱镁矿产量稳步增长，从246万吨增长至842万吨，增长了约2.4倍。2015年，全球各国钢铁增长再创新高，带动耐火材料需求高速增长，而菱镁矿作为耐火材料的主要原料，产量急剧增加。2016年至今，全球菱镁矿产量维持在2000万吨以上的较高水平。

　　全球镁金属前七国产量合计占比99.8%。根据美国地质调查局数据，2023年全球镁金属产量94万吨，我国占比88.3%，居于全球首位，哈萨克斯坦、巴西、以色列、俄罗斯、土耳其、伊朗六国合计占比11.5%。

　　（四）全球镁消费总体增长，消费地域和领域都较为集中。

　　全球镁消费总体增长，增速平缓。2013年-2022年，全球金属镁消费量从约80万吨增长至约115万吨，增长了约43.8%。2023年全球镁消费量约105万吨，同比下降8.7%。就地域结构来看，全球超过81%的镁消费集中在我国（占比39%）、欧洲（占比19%）、北美（占比19%）和日本（占比4%）；就消费领域结构来看，全球镁的主要消费领域为镁合金（占比36%）、铝合金添加剂（占比32%）、海绵钛（占比18%）、钢铁脱硫（占比10%），合计占比96%。

　　（五）全球镁及其制品贸易波动增长，进出口高度集中。

　　全球镁及其制品贸易总额波动增长，近3年增长较快。2001年-2022年，全球镁及其制品贸易总额呈波动上涨趋势，从16.2亿美元增长至88.2亿美元，增长了约5.4倍。2023年，全球镁及其制品贸易总额大幅下降至43.1亿美元，同比减少51%。

　　全球镁及其制品进口主要集中于美国、加拿大、德国、日本，合计占比56%。2023年，全球镁及其制品进口总额约20.7亿美元，主要进口国为美国、加拿大、德国和日本，全球占比分别为29%、12.1%、9.7%和5.3%。

　　全球镁及其制品出口主要集中于中国、以色列、土耳其，合计占比75.4%。2023年，全球镁及其制品出口总额约22.4亿美元，主要出口国为中国、以色列和土耳其，全球占比分别为62.1%、8%和5.4%。

　　二、我国镁资源市场情况及其对价格的影响

　　（一）我国镁矿储量、产量大，低成本冶炼镁价格在国际市场有一定竞争力，原镁出厂价是重要的国际市场参考价格。

　　我国镁矿储量大，矿种齐全，分布广泛。主要以菱镁矿、白云石、盐湖卤水等形式存在。我国已探明可采菱镁矿储量超30亿吨、白云石储量超300亿吨，盐湖卤水储量约48亿吨。我国菱镁矿主要分布在辽宁、山东、西藏等省区，白云石矿主要分布在山西、河北、宁夏等省区，盐湖卤水主要集中在西藏北部和青海省柴达木盆地。

　　我国镁矿产量大，菱镁矿主要用于生产镁砂，白云石主要用于生产镁金属。根据中国有色金属工业协会镁业分会数据整理，2023年，我国生产含镁矿物合计超过1.13亿吨，其中菱镁矿1300万吨，白云石1亿吨。

　　（二）我国是全球最大的镁消费市场，消费领域相对集中。

　　我国是全球最大的镁消费市场，原镁消费量长期处于高位。我国原镁消费量全球占比约39%，位居全球第一。2015年-2022年，我国原镁消费量由36.5万吨增长至42.3万吨，增长了15.9%。2020年原镁消费量达到最高51万吨，2021年受环保政策限制和煤炭原料价格上涨影响，导致镁价格攀升，下游镁消费需求下降。

　　我国镁消费主要集中在镁合金加工（占比35.3%）、铝合金添加（占比30.0%）、金属还原（占比16.9%）和钢铁脱硫（占比9.6%），合计占比91.8%。

　　（三）我国是全球最大的镁及其制品出口国，对镁初级产品价格有一定影响力，对下游高端镁合金价格影响力有限。

　　我国镁及其制品出口总体呈增长趋势，2023年有所下降。2015年-2023年，我国镁及其制品出口额从62.4亿元增长到97.5亿元，增长了56.3%。2023年，受产能调整、环保政策趋严、原料成本上升以及终端需求疲软等多重因素影响，我国镁及其制品出口下滑。

　　我国主要向欧洲国家、日本、韩国等发达国家出口镁初级产品。2023年，我国镁及其制品出口总量40.47万吨，出口总额97.5亿元，出口均价约24092元/吨，其中镁初级产品占比98.6%，镁制品占比1.4%。我国镁及其制品主要出口荷兰（占比21.0%）、加拿大（占比15.2%）、印度（占比8.2%）、日本（占比6.5%）、韩国（占比6.0%），合计占比56.9%。

　　我国主要从欧美、日韩等发达国家进口高端镁及其制品。2023年，我国镁及其制品进口总量582.6吨，进口总额0.47亿元，进口均价约80673元/吨，其中镁制品占比77.5%。我国镁及其制品进口均价远高于出口均价。我国镁及其制品进口主要来自日本（占比42.6%）、加拿大（占比11.5%）、美国（占比10.8%）等。

　　（四）我国镁产业链完整，但上下游结构不均衡，上游镁矿开采高度集中，中游原镁冶炼产能相对分散，下游镁合金加工应用已初步形成产业集群。

　　我国菱镁矿头部企业主要集中在辽宁，有海城镁矿、后英集团等；白云石头部企业主要集中在山西，有瑞格镁业、银光华盛、八达镁业、五台云海等；卤水镁资源头部企业集中在青海盐湖镁业等。我国原镁冶炼相对分散，宝武镁业、银光华盛、天宇镁业等排名前十的企业产能合计占比31.03%，产能在1.2万吨-10万吨。我国镁合金加工应用初步形成产业集群，宝武镁业、瑞格镁业、海镁特、振鑫镁业、八达镁业五家产能合计占比超过80%，其中宝武镁业镁合金产能20万吨，占比约35%，山西和陕西以原镁和镁合金生产为主，广东和江苏则以镁压铸和深加工为主。虽然我国在镁产业链上具有量的优势，但在高纯氧化镁、高端镁合金等高端产品上相比美日欧等发达国家还存在一定差距。

　　三、建议

　　推广先进绿色冶炼技术，降低能耗、减少污染，引导镁生产企业绿色转型；加大科技研发投入，拓展镁下游应用，生产高附加值、高技术含量产品，提高废镁回收利用效率；加大资源整合力度，形成有影响力的产业集群；加大盐湖提镁核心技术攻关，加快释放盐湖镁产能，提升盐湖资源综合利用水平。